Geppetto, un pauvre menuisier italien, fabrique dans un morceau de bois un pantin qui pleure, rit et parle comme un enfant, une marionnette qu'il nomme Pinocchio et qu'il aime comme le fils qu'il n'a pas eu. Désobéissant et volontiers menteur, Pinocchio va se trouver entraîné dans de nombreuses aventures : il rencontrera Mangefeu, le montreur de marionnettes, le Chat et la Renarde qui se révéleront ne pas être les bons amis qu'ils prétendent, il partira au Pays des Jouets, un endroit merveilleux où l'école n'existe pas... Car ce petit pantin a horreur du travail, se moque des bons conseils et adore faire des bêtises. Heureusement la Fée aux cheveux bleus veille sur lui.

Sofocada por un estricto colegio religioso, la joven Valeria es presa de los sueños eróticos con motociclistas, sacerdotes y monjas sádicas y lesbicas. Trás regresar con su familia, Valeria descubre que, incluso aquí, en un aparentemente respetable ambiente burgués, la hipocresía y la corrupción han reinado. Las diferentes aventuras sentimentales son decepcionantes. Pero, a pesar de todas las amarguras Valeria finalmente será capaz de encontrar un hombre con el que construir un futuro de amor, de forma honesta y pura.